ตอน 1 รวมมุมมองตลาดหุ้นจีนและอินเดีย จากสำนักชั้นนำของโลก โดย FinVest
ตอน 2 ประชัน อินเดียและจีน ผ่านกรอบวิเคราะห์ 4P – Prosperity Population Politics และ Pricing
ตอน 3 เปรียบเทียบกองทุนอินเดียที่ บลจ. แนะนำ (AMC Pick) บนเว็บไซต์ FinVest https://invest.finvest.co.th/fundCompare/KWI%20INDIA-A&KWI%20INDIA-D&TMBINDAE&SCBINDEQ(A)
ตอน 4 เปรียบเทียบกองทุนจีนที่ บลจ. แนะนำ (AMC Pick) บนเว็บไซต์ FinVest https://invest.finvest.co.th/fundCompare/UOBSGC&P-CGREEN&UCHINA&MEGA10CHINA-A
.
ใครเชียร์กองทุนหุ้นจีนช่วยกดไลก์ ใครให้กองทุนหุ้นอินเดียชนะช่วยกดเลิฟ ไม่เห็นด้วยเลยให้คอมเมนต์
.
ถ้าพร้อมแล้ว ไปต่อกันตอนที่ 2
.
┏━━━━━━━━━━━━━┓
? DCA ที่ FinVest เจ๋งอย่างไร?
? 3 เหตุผล ทำไม FinVest Fund Screener เป็น ฟีเจอร์ กองทุน ที่ดีที่สุด
? |AMC Pick| กองทุนแนะนำโดยบลจ. จาก FinVest
┗━━━━━━━━━━━━━┛
.
ตอน 2 ประชัน อินเดียและจีน โดย FinVest
ตอนก่อนหน้าเราวิเคราะห์มุมมองตลาดจีนและอินเดีย โดยรวบรวมบทวิเคราะห์ของสถาบันชั้นนำของโลกเรียบร้อย
ตอนนี้ FinVest เราจะลองมาวิเคราะห์ความน่าสนใจในการลงทุนจีน และ อินเดีย ผ่านกรอบวิเคราะห์ 4P ได้แก่
- Prosperity: ด้านความรุ่งเรืองทางเศรษฐกิจ
- Population : ด้านประชากร
- Politics: ด้านการเมือง
- Pricing: ด้านราคา
โอเค เริ่มกันเลย
.
? 1. มุมมองด้านความรุ่งเรืองทางเศรษฐกิจ หรือ Prosperity
.
ตัวเลขทางเศรษฐกิจและตลาดหุ้นของจีน
- การเติบโตปี 2024F: 4.6% และ ปี 2025F: 4.1%
- การเติบโตเฉลี่ยช่วง 1952-2022: 2.9%
- เงินเฟ้อ: ทั้ง CPI และ PPI ติดลบหลายเดือนติด
- ดัชนีผู้จัดการฝ่ายซื้อ: แนวโน้มไม่ชัดเจนว่าดีหรือไม่ดี
ขนาดเศรษฐกิจ
- อ้างอิง IMF เทียบผ่านอำนาจซื้อที่แท้จริง ณ มกราคม ปี 2024: 19%
หนี้ทั้งระบบ
- อ้างอิง CEIC IMF รัฐบาล ของ จีน ณ ไตรมาส 2/2023: 282% GDP
สัดส่วนตลาดหุ้นในดัชนี MSCI EM ณ มกราคม ปี 2024
- 25%
การเติบโตของผลประกอบการของดัชนี MSCI China
- 2024F: 5%
- 2025F: 13%
.
ตัวเลขทางเศรษฐกิจและตลาดหุ้นของอินเดีย
เศรษฐกิจ
- การเติบโตปี 2024F และ 2025F: 6.5%
- การเติบโตเฉลี่ยช่วง 1952-2022: 3.3%
- เงินเฟ้อ CPI: 5.1% YoY และ PPI: 0.7% YoY
- ดัชนีผู้จัดการฝ่ายซื้อ: ขยายตัวเร่งขึ้น ซึ่งถือว่าดี
ขนาดเศรษฐกิจ
- อ้างอิง IMF เทียบผ่านอำนาจซื้อที่แท้จริง ณ มกราคม ปี 2024: 8%
หนี้ทั้งระบบ
- อ้างอิง CEIC IMF รัฐบาล ของอินเดีย ณ มีนาคม 2023: 81-82% GDP
สัดส่วนตลาดหุ้นในดัชนี MSCI EM ณ มกราคม ปี 2024
- 18%
การเติบโตของผลประกอบการของดัชนี MSCI India
- 2024F: 19%
- 2025F: 14%
.
สรุปด้านเศรษฐกิจ:
จากตัวเลขด้านขนาดเศรษฐกิจ FinVest เรามองว่าอินเดียน่าสนใจมากกว่าเพราะมีโอกาสเติบโตมากกว่า
จีน 0 แต้ม VS อินเดีย 1 แต้ม
.
???? 2. มุมมองด้านประชากร หรือ Population
การเข้าใจโครงสร้างประชากร ช่วยให้เราเข้าใจโครงสร้างอายุของประชากรในประเทศนั้น ๆ ซึ่งเป็นปัจจัยสำคัญที่ส่งผลต่อแนวโน้มการเติบโตเศรษฐกิจ ความต้องการสินค้าและบริการ และช่วยให้นักลงทุนสามารถทำนายแนวโน้มการเติบโตของเศรษฐกิจ
โดยประเทศที่มีประชากรวัยหนุ่มสาว วัยทำงานเยอะ มีโอกาสที่เศรษฐกิจจะเติบโตมากกว่า
.
ข้อมูลด้านประชากรของจีนและอินเดีย
- อ้างอิงข้อมูลจาก UN อินเดียมีจำนวนประชากร 1.43 พันล้านคน มากกว่าจีนแล้ว เมื่อ เมษายน 2024 โดยอีก 10 ปี นับจากนี้ จำนวนประชากรอินเดียยังเป็นขาขึ้นโดยจะมีอายุราว ๆ 30-40 ปี สวนทางของจีนที่เป็นขาลงที่อายุราว ๆ 40-50 ปี
.
สรุปด้านประชากร:
ในอีก 10 ปีข้างหน้า ด้วยจำนวนและคุณภาพของประชากร ทำให้เรามองว่าอินเดียน่าสนใจกว่า
จีน 0 แต้ม VS อินเดีย 2 แต้ม
.
? 3. มุมมองด้านการเมืองหรือ Politics
เสถียรภาพทางการเมืองและการเมืองระหว่างประเทศมีผลต่อความมั่นคงของสภาพแวดล้อมการลงทุน โดยสามารถส่งผลกระทบต่อนโยบายเศรษฐกิจ กฎหมาย และความสัมพันธ์ทางการค้า
แน่นอนว่าความไม่แน่นอนทางการเมืองสามารถนำไปสู่ความผันผวนในตลาดหุ้น ความเสี่ยงของภาษีกีดกันทางการค้า และการเปลี่ยนแปลงนโยบายที่ส่งผลต่อผลตอบแทนการลงทุน
การเข้าใจประเด็นนี้ทำให้นักลงทุนเข้าใจความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นจากการลงทุน
.
มุมมองด้านการเมืองของจีน
แนวทางของภาครัฐ
- ให้ความสำคัญกับความเจริญรุ่งเรืองร่วมกันและเสถียรภาพของทั้งระบบ เพื่อสร้างพื้นฐานที่มั่นคงสำหรับการพัฒนาในระยะยาว
- เศรษฐกิจอาจจะเติบโตน้อยลง แต่มีคุณภาพมากขึ้น โดยเน้นการเติบโตที่ยั่งยืนและมีประสิทธิภาพ
ความสัมพันธ์ระหว่างประเทศ
- เป็นปรปักษ์ต่อสหรัฐฯ การเลือกตั้งผู้นำของสหรัฐฯ ที่ใกล้เข้ามา โดยหาก โดนัล ทรัมป์ ได้รับเลือกตั้ง อาจทำให้ความสัมพันธ์แย่ลง
ความร่วมมือทางการค้าและการลงทุน
- ได้รับผลลบสืบเนื่องมาจากความขัดแย้งระหว่างประเทศ รวมถึงความต้องการกระจายความเสี่ยงของห่วงโซ่อุปทานออกจากจีน เพื่อลดความเสี่ยงและเพิ่มความมั่นคง
.
มุมมองด้านการเมืองของอินเดีย
แนวทางของภาครัฐ
- ให้ความสำคัญกับการปฏิรูปของภาครัฐ การลงทุนในโครงสร้างพื้นฐาน และเทคโนโลยี เพื่อสร้างพื้นฐานที่แข็งแกร่งสำหรับการพัฒนาเศรษฐกิจและสังคม
- มีการเลือกตั้งผู้นำใกล้เข้ามา โดยคาดว่าพรรคของ โมที จะได้รับเลือกต่อไป ซึ่งจะทำให้เกิดความต่อเนื่องของการดำเนินนโยบาย
ความสัมพันธ์ระหว่างประเทศ
- มีความพยายามที่จะเป็นพันธมิตรกับทั้งสหรัฐฯ และจีน เพื่อสร้างความสมดุลในนโยบายต่างประเทศและเสริมสร้างความมั่นคงทางเศรษฐกิจ
- ทั้งนี้อาจมีความเสี่ยงที่คล้ายคลึงกับของจีนแต่แย่น้อยกว่า ด้วยนโยบายการต่างประเทศที่มีความยืดหยุ่น
ความร่วมมือทางการค้าและการลงทุน
- ได้รับประโยชน์จากการกระจายความเสี่ยงห่วงโซ่อุปทานออกจากจีน เพื่อลดความเสี่ยงจากการขึ้นอยู่กับแหล่งผลิตเดียว
.
สรุปมุมมองด้านการเมือง:
จีนโดนกดดันในหลายๆ ด้าน โดยเฉพาะในอนาคตอันใกล้ที่นโยบายโจมตีจีนอาจเป็นส่วนหนึ่งของการหาเสียงในสหรัฐฯ รวมถึงมีเสถียรภาพ
FinVest มองว่าอินเดียน่าสนใจกว่า
จีน 0 แต้ม VS อินเดีย 3 แต้ม
.
? 4. มุมมองด้านราคา หรือ Pricing
การวิเคราะห์ความถูกแพง ในการซื้อหุ้นช่วยให้เราประเมินว่าตอนนี้เป็นโอกาสที่ดีในการลงทุนหรือไม่ รวมถึงยังช่วยจัดการกับความเสี่ยงจากการซื้อหุ้นที่แพงไปอีกด้วย
แล้วด้านราคา ตลาดหุ้นจีนหรืออินเดีย ใครน่าสนใจกว่า
.
หากมองแค่ตัวเลข PEG ตลาดหุ้นจีนและอินเดียแพงทั้งคู่ แต่ของอินเดียแพงน้อยกว่าในปีนี้ แต่ถ้ามองไปปีหน้าจีนถูกชัดเจน
.
สรุปมุมมองด้านราคา:
เรามองว่าถ้าถือยาวขึ้นได้ จีนน่าสนใจ
จีน 1 แต้ม VS อินเดีย 3 แต้ม
.
สรุปผลการประชันจีนและอินเดียทั้ง 4 มิติ
จากการเทียบจากทั้ง 4 มิติ FinVest เรามองว่าการลงทุนในอินเดียค่อนข้างน่าสนใจมากกว่า เพราะชนะในเรื่องของการเติบโต และเสถียรภาพทางการเมือง
แต่ก็ประมาทไม่ได้เพราะราคาที่ขึ้นมามากแล้ว
ในขณะเดียวกันตลาดหุ้นจีนถึงจะดูไม่น่าสนใจแล้วในตอนนี้ เพราะตลาดลงลูกเดียว ราคาที่ว่าถูกแล้ว ยังมีถูกกว่า
แต่ถ้ามองมุมกลับ การที่ราคาลงมา ทำให้ Valuation ยิ่งน่าสนใจขึ้นเรื่อย ๆ
ทั้งนี้ สำหรับนักลงทุน เรามองว่าทั้งสองประเทศสามารถลงทุนได้ เพียงแต่ว่า
- ถ้าเน้นการเติบโต ลงทุนในอินเดีย
- ถ้าเน้นของถูก เน้นลงทุนในจีน
และถ้าต้องเลือก คงต้องบอกว่า สไตล์ใคร สไตล์มันล่ะครับ
.
┏━━━━━━━━━━━━━┓
? FinVest แอปลงทุนแบบใหม่ ที่ได้รวบรวมกองทุนทั่วโลก มาให้คุณเลือกกองทุนที่เหมาะสม และตรงกับไลฟ์สไตล์ของตัวเอง ได้ง่าย ๆ
⭐️ ลงทุนได้ทั้งไทยและเทศ แอปแรกในไทย ให้คุณลงทุนได้จาก 43 บลจ. ชั้นนำ
⭐️ ใช้งานง่าย เริ่มต้นแค่มือถือเครื่องเดียว ทำได้ตั้งแต่เปิดบัญชียันซื้อขายง่ายแค่ปลายนิ้ว
⭐️ เคียงข้างคุณ มีทีมผู้เชี่ยวชาญคอยอัปเดตสภาพตลาด รวมถึงชี้เป้าการลงทุน
? เริ่มลงทุน – แอป FinVest
? สอบถาม – LINE
? ติดตาม – Facebook | Instagram
? อ่านบทความ – Website
┗━━━━━━━━━━━━━┛
#FinVest #YourWingsYourWays
**ผลการดำเนินงานในอดีตของกองทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันผลการดำเนินงานในอนาคต
**การลงทุนมีความเสี่ยง ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไข ผลตอบแทน และความเสี่ยง ก่อนตัดสินใจลงทุน
ข้อมูลอ้างอิง
- https://www.visualcapitalist.com/animation-comparing-china-vs-india-population-pyramids/
- https://www.visualcapitalist.com/animation-comparing-china-vs-india-population-pyramids/
- https://www.reuters.com/world/india/modis-bjp-win-indias-2024-polls-seat-share-may-fall-survey-2024-02-08/
- https://www.imf.org/en/Publications/WEO/Issues/2024/01/30/world-economic-outlook-update-january-2024
