Asset Class คืออะไร ?

กลุ่มสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องมากกว่าสินทรัพย์ชนิดอื่น ๆ สามารถโยกย้าย และเปลี่ยนสัดส่วนการถือครอง ไปเป็นสินทรัพย์ชนิดอื่น ๆ ได้อย่างง่ายดายและรวดเร็ว เหมาะกับการหยิบมาทำกลยุทธ์ Asset Allocation ในการลงทุนเนื่องจากความสามารถในการเปลี่ยนแปลงนี้ โดยแบ่งออกเป็น 6 ประเภท ดังนี้

1. เงินสดและเงินฝาก (สภาพคล่องสูง, ความเสี่ยงต่ำ, ผลตอบแทนต่ำ)

สินทรัพย์สภาพคล่องที่มีความสามารถพร้อมที่จะเปลี่ยนเป็นสินทรัพย์ชนิดอื่น ๆ ได้ตลอดเวลาและมีความเสี่ยงต่ำในการถือครอง ทั้งนี้จะมีข้อจำกัดด้านผลตอบแทนอยากถือครองไว้ที่จะเป็นการลงทุน เนื่องจากวิธีที่จะได้ผลตอบแทนคือในรูปแบบดอกเบี้ยเงินฝาก และผลตอบแทนปัจจุบันเฉลี่ยอยู่ที่ 0.5% – 1.5% ต่อปีเท่านั่น ในรูปแบบความเสี่ยงนั่นคือค่าเฉลี่ยของเงินเฟ้อที่จะอยู่ที่เฉลี่ย 3%

2. ตราสารหนี้ (สภาพคล่องต่ำ, ความเสี่ยงปานกลาง, ผลตอบแทนปานกลาง)

ตราสารหนี้ที่เรารู้จักกันก็มี พันธบัตรรัฐบาล, ตั๋วเงินคลัง, หุ้นกู้ภาคเอกชน เป็นต้น ซึ่งจะมีระยะเวลาการไถ่ถอน อัตราดอกเบี้ย และลักษณะพิเศษที่แตกต่างกันออกไป  ข้อดีของตราสารหนี้ถ้าจะเอามาจัดพอร์ตคือ ความผันผวนด้านผลตอบแทนมีน้อยกว่าหุ้น ได้ผลตอบแทนคงที่ และได้รับสิทธิ์ในการชำระหนี้ตามกฏหมายก่อนผู้ถือหุ้น

3. ตราสารทุน (สภาพคล่องสูง, ความเสี่ยงสูง, ผลตอบแทนสูง)

ตราสารทุน หรือคนทั่วไปเรียกว่าหุ้น คือตราสารที่แสดงสิทธิ์ในการเป็นเจ้าของกิจการ โดยหวังสิทธิ์ในการออกเสียง ส่วนแบ่งกำไร (เงินปันผล) และส่วนต่างราคาหุ้นเป็นผลตอบแทนการลงทุนในหุ้นมีรูปแบบหลักๆอยู่สองประเภทคือ

• เก็งกำไรในราคาหุ้น เพื่อหวังผลของกำไรในการซื้อขายหุ้น
• ลงทุนในมูลค่าที่แท้จริงของหุ้น (VI) เติบโตของราคาหุ้น และเงินปันผล

4. ตราสารอนุพันธ์ (สภาพคล่องต่ำ, ความเสี่ยงสูงมาก, ผลตอบแทนสูงมาก)

ตราสารอนุพันธ์เป็นตราสารประเภทหนึ่ง ที่ใช้สำหรับบริหารความเสี่ยงซึ่งตราสารอนุพันธ์เป็นตราสารชนิดหนึ่งที่ซับซ้อนและค่อนข้างจะเข้าใจยาก แต่หากมีประสบการณ์และความเข้าใจ จะมีประโยชน์ในการป้องกันความเสี่ยง อนุพันธ์ที่เป็นที่นิยมของนักลงทุน คือ ฟิวเจอร์ส และออพชั่น การลงทุนหรือเก็งกำไรในอนุพันธ์จึงต้องใช้ความรู้ ความชำนาญ และประสบการณ์ที่สูง ถึงจะลงทุนได้สำเร็จ ทั้งนี้เหมาะสำหรับการจัดในพอร์ตการลงทุนที่มีความเสี่ยงสูง เพื่อที่จะได้ผลตอบแทนที่สูง แต่นักลงทุนต้องยอมรับความเสี่ยงที่เกิดขึ้นได้

5. ทองคำ (สภาพคล่องสูง, ความเสี่ยงปานกลาง, ผลตอบแทนปานกลาง)

การลงทุนทองคำถือเป็นการลงทุนในรูปแบบหนึ่งที่สามารถทำได้ง่าย มีหลักการเพียงแค่นำเงินของเราไปซื้อทองคำ ซึ่งอาจจะอยู่ในรูปของทองคำหรือตั๋วสัญญา โดยที่วางแผนระยะเวลาหรือความต่างของราคาที่มีการเติบโตขึ้นตามระยะเวลา ในด้านของความเสี่ยงอยู่ในระดับปานกลาง ซึ่งสามารถรับมือความเสี่ยงที่เกิดขึ้นได้ในช่วงระยะเวลาระหว่างวันและ

6. กองทุนรวม (ขึ้นอยู่กับกองทุนและประเภทของกองทุนตามนโยบายของผู้บริหารกองทุน)

กองทุนรวมมีนโยบายการลงทุนที่หลากหลายตั้งแต่ลงทุนในสินทรัพย์ความเสี่ยงต่ำอย่างเงินฝากออมทรัพย์และตลาดเงิน ไปจนถึงลงทุนในทองคำ อสังหาฯ อนุพันธ์ ที่มีความเสี่ยงสูง แถมยังลงทุนสินทรัพย์ในต่างประเทศได้ด้วย 

นักลงทุนสามารถจัดพอร์ตการลงทุนโดยเปลี่ยนแปลงตามระดับความเสี่ยงที่ได้วางแผนไว้ โดยแบ่งตามสัดส่วนของกองทุนแต่ละประเภท ให้ตรงกันเป้าหมายการเงิน และตามประสบการณ์ตามความถนัดของแต่ละบุคคล